郭树清出任证监会主席

郭树清财新峰会演讲解读

时间：2011年10月29日地点：中国北京

2011年10月29日，中组部宣布前建行董事长郭树清成为新一任证监会主席。郭树清以正直、敢言的学者型官员著称，有丰富的宏观管理经验和基层工作背景，早年在国家体改委工作，两次获孙冶方经济学奖。他上任以来，从退市制度到打击内幕交易、加强信息披露，从发展债券市场到培育机构投资者，新政频出，其中不乏喊了多年却没有真正完成、推出的政策。资本市场迎来新气象。【详细】

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纪念理由

　　近来，证监会的改革决心已然转变成轰轰烈烈的全局性行动。期货交易手续费大幅下调，新股发行体制改革指导意见出台，深沪交易所主板、中小板退市制度征求意见稿公布，交易费下调……不少措施直指中国证券市场沉疴，其成败关乎中国证券市场的命运。

　　证券监管积弊颇深，改革既不可懈怠，亦不可能速成。市场各方，尤其是中小投资者有权利对监管改革抱有迫切期望，然而，必须意识到改革必然的艰巨性和长期性，因此，预期应当理性。随着证监改革的深入，其成败不仅取决于证监部门主政者选定的路径、方略，更取决于其他部门的理解和配合，取决于更高决策者的坚定支持。证监改革的意义超越了专业领域。无论本轮改革前景如何，郭树清毕竟做了许多改革者之前想做而未做成的事。【详细】

郭树清履历

: 证监会主席郭树清

　　郭树清，1956年8月出生，汉族，内蒙古察右后旗人，法学博士。现任中国证券监督管理委员会主席、党委书记。

　　1988年9月任国家计委经研中心综合组副组长（副司级）。1993年4月起先后担任国家经济体制改革委员会综合规划和试点司司长、宏观调控体制司司长。1996年2月任国家经济体制改革委员会党组成员、秘书长兼机关党委副书记。1998年3月任国务院经济体制改革办公室党组成员兼机关党委副书记。1998年7月任贵州省副省长。2001年3月任中国人民银行副行长、党委委员，国家外汇管理局局长、党组书记。2005年3月任中国建设银行董事长、党委书记,中国信达资产管理公司党委书记,中国建银投资有限责任公司党委书记。2011年10月任中国证券监督管理委员会主席、党委书记。

　　郭树清是第十七届中央候补委员、第十届全国政协委员。【详细】

证监会简介

: 中国证券监督管理委员会

　　中国证监会为国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。

　　中国证监会设在北京，现设主席1名，副主席4名，纪委书记1名(副部级)，主席助理3名；会机关内设18个职能部门，1个稽查总队，3个中心；根据《证券法》第14条规定，中国证监会还设有股票发行审核委员会，委员由中国证监会专业人员和所聘请的会外有关专家担任。中国证监会在省、自治区、直辖市和计划单列市设立36个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处。

　　领导班子

履新以来大事记

: 郭树清在第九届中小企业融资论坛上讲话

: QFII扩容利好A股吗

: 新规为何重挫垃圾股

: 新三板扩容能帮谁

: 新规能让基金管理更好吗

: 证券执法如何披荆斩棘？

　　2011年11月9日，证监会推出“力促上市公司现金分红”等四项政策措施。

　　2011年11月28日，深圳证券交易所公布《关于完善创业板退市制度的方案（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。其中包括新增“连续受到交易所公开谴责”和“股票成交价格连续低于面值”两个退市条件，取消“退市风险警示处理”方式等惹人注目之处。【详细】

　　2011年12月1日，在第九届中小企业融资论坛上，新上任的证监会主席郭树清首次就资本市场发表公开演讲。他表示，我国资本市场存在明显缺点和不足，下一步证监会将从加强资本市场诚信建设、打击内幕交易等六个方面推进资本市场的改革创新和健康发展。【详细】

　　2011年12月15日，郭树清在第九届《财经》年会上建议，养老保险金和住房公积金可学习全国社保基金，投资股市获取收益。

　　2011年12月30日，证监会相关负责人在新闻通气会上表示，近日证监会发行监管部、创业板发行监管部联合发布《关于调整预先披露时间等问题的通知》，首次公开发行股票发行人预披露申请文件的时间将提前。【详细】

　　2012年1月8日，全国证券期货监管工作会议在北京召开，证监会主席郭树清在会上表示，要积极稳妥地推进证券期货领域的改革开放。【详细】

　　2012年1月10日，中国证监会宣布，致力于保护投资者利益的投资者保护局正式成立，已投入运作并正式开展工作。【详细】

　　2012年1月19日，中国证监会发布《<关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定>的问题与解答》，进一步细化对借壳上市的监管。【详细】

　　2012年2月1日，中国证监会发行监管部首次公开发行股票审核工作流程。依照流程，首次公开发行股票的审核工作流程分为受理、见面会、问核、反馈会、预先披露、初审会、发审会、封卷、会后事项、核准发行等主要环节。

　　2012年2月2日，首次交易所清理整顿联席会议召开，联席会议召集人、中国证监会主席郭树清表示，此次清理整顿各类交易场所的政策界限是“不能变相搞均等份额，不能变相搞股票交易，不能变相搞期货、金融衍生品交易”。【详细】

　　2012年2月15日，中国上市公司协会在京成立，协会是全国上市公司自律组织，主管部门为中国证监会。【详细】

　　2012年2月20日，证监会发布《关于修改<上市公司收购管理办法>第六十二条及六十三条的决定》，并于2012年3月15日开始实施。【详细】

　　2012年3月16日，在新闻通气会上，证监会发行部负责人宣布，发布《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》，将原有的保荐代表人签字权从两人一单放宽到两人两单，自即日起实施。【详细】

　　2012年4月1日，证监会发布的《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见（征求意见稿）》对新股发行的询价定价机制进行了调整。【详细】

　　2012年4月3日，证监会宣布，合格境外投资者（QFII）投资额度新增500亿美元，人民币合格境外投资者（RQFII）额度新增500亿元人民币。【详细】

　　2012年4月30日，沪深证券交易所和中国证券登记结算公司宣布，将从6月1日起降低A股交易的相关收费标准，总体降幅为25％，预计年度总额会达到约30亿元。【详细】

　　2012年5月9日，中国证监会发布了《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》，进一步采取措施提升上市公司对股东的回报。【详细】

　　2012年7月27日，证监会公布《关于实施〈合格境外机构投资者境内证券投资管理办法〉有关问题的规定》，放宽对QFII的监管要求。【详细】

　　2012年7月31日，中国证监会正式发布《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》，自九月起正式施行。这是我国资本市场首部专门的诚信监管规章。【详细】

　　2012年8月2日，证监会宣布沪深交易所、中登公司、四家期货交易所再次大幅降低A股交易经手费、过户费、期货交易手续费，调整后的收费标准将从9月1日起施行。【详细】

　　2012年9月27日，证监会宣布修订《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》，进一步拓宽基金专户管理计划投资范围，放松对专户业务的管制，同时加强风险控制。【详细】

　　2012年10月11日，证监会相关负责人在新闻通气会上表示，经中央编制办批准，证监会正式设立上市公司监管二部，负责创业板的监管工作。原上市公司监管部则更名为上市公司监管一部，主要负责主板和中小板监管。【详细】

　　2012年10月15日，证监会上市公司监管部门宣布，拟依法对上市公司并购重组行政许可审核流程和审核进度进行公示。这是证监会首次对上市公司并购重组的审核全程进行公开。【详细】

　　2012年10月19日，中国证监会发布实施新修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》及两个配套实施细则（《证券公司集合资产管理业务实施细则》和《证券公司定向资产管理业务实施细则》）。【详细】

郭树清语录

　　内幕交易和偷白菜一样都是盗窃

　　郭树清表示，“小偷从菜市场偷一棵白菜，人们都会义愤填膺，但是若有人把手伸进成千上万股民的钱包，却常常不会引起人们的重视。这就是内幕交易的实质，也是防范和打击这种犯罪活动的困难之所在。”【详细】

　　低收入人群不太适宜参与中国股票市场

　　郭树清认为，“低收入人群和以退休金为生的人群就可能不太适宜参与（中国股票市场）其中，应当建议他们更多考虑风险较低的投资和储蓄工具。”【详细】

　　蓝筹股显示出比较罕见的投资价值

　　郭树清表示，“当前市场已显示出比较罕见的投资价值，沪深300等蓝筹股的静态市盈率不足13倍，这意味着即时投资的年收益率平均可以达到8%以上。”

　　IPO不审行不行？

　这是郭树清在上任不久之后的一次内部场合中提出的疑问。这一惊人一问，近来引发资本市场人士热烈讨论。【详细】

　　上市公司不能无偿占用股民一分钱

　　郭树清在广东调研时，与上市公司负责人座谈，特别强调，必须要进一步增强股东回报意识。上市公司高管人员要充分认识到投资者的每一分钱都不是白来的，不能被无偿占用。

　　不存在“救市”这个概念

　　郭树清在回应"证监会是否酝酿了救市措施"提问时时称，不存在“救市”这个概念，证券市场有它自己的运行规律。不确定性永远存在，我们不要过分强调国际环境的不确定性。

　　上市公司不分红要说清原因

　　郭树清到浙江调研时表示，上市公司分红是由公司自主决策的，监管部门在尊重公司自主经营基础上，鼓励引导上市公司建立持续、清晰、透明的决策机制和分红政策，不分红也要向投资者说清楚原因。

　　抑制炒新临停措施是暂时性的

　　对于深交所出台严厉的临时停牌制度，遏制新股上市首日的恶炒行为。郭树清表示，希望这一措施“是暂时性的、过渡性的”。他表示，深交所临停措施是对投资者的提醒和保护，也是提倡大家自觉规避风险。

历任证监会主席

评论与反思

　　北京大学光华管理学院教授曹凤歧：从郭树清入主证监会以来，进行了一系列的改革，我们是支持这些改革的。但是应当看到中国资本市场的问题是“冰冻三尺非一日之寒”，解决这些问题也不是一朝一夕的事，要一步一步来。【详细】

　　中欧陆家嘴国际金融研究院执行副院长刘胜军：我们真正应该关心的，不是股价走势的起伏，而是证监会自身的转型：从帮助投资者选美的“权力部门”，转变为帮助投资者抓坏人的“执法部门”。【详细】

　　淡马锡控股中国区总裁丁玮：证监会对发行、融资、收购兼并管制过多，阻碍市场行为，并导致腐败。【详细】

　　财新记者李箐：发行体制的市场化改革似乎走进了死胡同。惟一的出路即下决心全面放开审批，即便出现股市大跌，也是代价最低的选择。【详细】

　　财新记者张冰：分红之所以成为问题，关键在于市场环境、公司行为的不规范。因此，治标之外，更重要的在于治本。【详细】

　　财新博主陈季冰：一句“IPO不审”，使这位建设银行前董事长、被称为“学者型官员”的郭主席身上闪现出某种堂吉诃德式的色彩。不过，为了国家民族的未来，我们愿意在这里代表“沉默的大多数”对郭主席说一声：请大胆向前，并祝你一路走好！时间将会证明，你站到了历史正确的一边。【详细】

记者点评

　　当前，股市低迷，改革较易推进。改革需要系统性筹划，亦需要注重细节。必要的妥协可以接受，细节中的魔鬼则需要警惕。下一步改革难度必然更大，它注定是一场持久战。

——财新传媒总编辑胡舒立

　　其实，无论郭树清改革能走多远，其意义已彰显无遗，那便是四个字：改革可为。有时候，改革看似阻力重重，万难推进，可事后看来，做也就了。

——财新副总编辑杨哲宇

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关于"纪念日"

新闻从来是易碎品，因而记忆往往被笔削。众声喧哗之下，媒体不免疲于奔命。舆情兴勃亡忽，制度推进却付之阙如。动车事故之于发展模式、校车惨剧之于教育体系、郭美美之于慈善事业，双汇蒙牛之于食品安全，均为亡羊补牢之机，然而时过境迁，难免意兴萧疏。
“纪念日”有感而作，拾掇故事，回访旧闻，以矫“时间永是流驶，街市依旧太平”之失，敬请读者垂注。